¿Conviene comprar dólares o hacer un Plazo Fijo con tasas del 50% anual? A continuación reproducimos un informe realizado por Economis para el diario La Nación de este domingo con algunas claves a tener en cuenta a la hora de tomar una decisión de ahorro o inversión.
—
Claves para aprovechar la “súper tasa” que pagan los bancos por depósitos
 
¿Depositar el dinero en un Plazo Fijo o comprar dólares?  Esa es la cuestión. Al menos para ese grupo de argentinos que, más allá de padecer la crisis, cuentan con un capital que deben colocar en algún lugar.
En octubre y a partir de la nueva política monetaria del BCRA, las tasas de interés que pagan los bancos por Plazos Fijos alcanzaron el nivel más alto desde finales del año 2003. Las entidades líderes estuvieron pagando hasta hace una semana más de 50% por una colocación a 30 días en pesos (ahora bajaron unos puntos).
Si alguien coloca hoy 100.000 pesos en un PF a un año, al cabo de 360 días obtiene una ganancia que ronda los 45.000 pesos. Los expertos advierten que este contexto de tasas altas para Plazos Fijos no va a durar mucho.
Por eso la pregunta inicial es la que se hacen muchos. En especial, aquellas personas que cuentan con sumas de entre 40.000 a 400.000 pesos, cifras que obligan a tomar una decisión para preservar el capital y -si se puede-, obtener una renta.
Octubre no es un mes especial sólo por las tasas de interés récord. Por el otro lado, la gran alternativa al PF, el dólar, tocó un máximo histórico a fin de septiembre y está en retroceso merced a la agresiva política de Guido Sandleris que propone “secar” la plaza de pesos, para que no quede liquidez que pueda ir al dólar.
¿El dólar ya subió lo que tenía que subir? ¿O por el contrario, con el retroceso de las últimas dos semanas tocó un “piso” y es momento de comprar?
Al mismo tiempo la “súper tasa” de Plazo Fijo está mejor que nunca antes en los últimos 15 años y no durará mucho tiempo más en esos niveles. Al menos cuatro gerentes financieros de bancos grandes consultados por La Nación coincidieron que para diciembre este nivel de tasas debería bajar.
“La mejora en las tasas que los bancos pagan por los plazos fijos responde mayoritariamente a un incremento en la tasa a la que los bancos pueden colocar la liquidez excedente: la tasa de las denominadas Leliq del BCRA”, explicó a La Nación Walter Ramírez, jefe de Research del Banco Supervielle.
La semana finalizada finalizada el 12 de octubre, bancos como el Francés, el Galicia o el Santander Río estaban pagando entre 50% y 53% por un plazo fijo a 30 días. Esta semana las tasas bajaron un par de puntos, pero en algunas entidades se siguen consiguiendo rendimientos de 50% o más.
“Todo depende de la necesidad de liquidez de cada banco, a veces la competencia por los depósitos es agresiva, dependiendo de cada entidad”, explicó el gerente de activos y pasivos de un banco líder.
Por ejemplo, el Galicia ofrecía el jueves a sus clientes de home banking una TNA (Tasa Nominal Anual) de 47,50% a 30 días y 47% a 180 días. Pero si el cliente tiene una categoría “premium” puede conseguir un par de puntos porcentuales adicionales y podía llegar incluso al 51% en los de un mes, el lapso más corto.
Ese mismo día, el HSBC en su página web estaba ofreciendo una TNA de 53,25% por un Plazo Fijo a 30 días y un 46,5% por un plazo fijo a 360 días.
Si alguien coloca hoy 100.000 pesos a 30 días obtiene una renta de $4.376 al cabo de un mes. En tanto, si la colocación es a 360 días, la renta alcanza a los 45.863 pesos.
A continuación, repasamos diez claves a tener en cuenta para aprovechar estas tasas de interés antes de que se acaben.
¿Dólar o tasa?
¿Dólar o tasa? La primera decisión que hay que tomar es si el dólar está caro o barato. La realidad es que la respuesta a largo plazo no la tiene nadie. Los expertos recomiendan tener en cuenta el tiempo de la inversión. “Es difícil decir si comprar dólares o poner a plazo fijo, el dólar parece haber llegado a un punto de equilibrio y las tasas están atractivas, yo aprovecharía para apostar a las tasas”, dijo a La Nación, Claudio Zuchoviki, experto en mercado de capitales. Zuchoviki, de todas formas, recomienda al ahorrista en Plazo Fijo considerar la posibilidad de abrir una cuenta en una sociedad de bolsa e invertir en instrumentos como los cheques de pago diferido (CPD) o las Lecap, que tenían rendimientos superiores al 60% a fin de esta semana.
“Yo creo que el Gobierno pudo controlar el dólar y lo va a seguir haciendo hasta las elecciones, el panorama para aprovechar las tasas es atractivo”, dijo Gastón Hartfield, que fue tenista del circuito ATP y hoy es asesor en inversiones y maneja portfolios. Harfield contó el caso de un cliente que estaba en PF con el dólar  a 25 pesos y pudo pasarse a dólares a tiempo, antes de la disparada: “Ese escenario es menos probable ahora”.
Algunos tips para el ahorrista
Es importante comparar las tasas que ofrece cada banco, que pueden variar bastante. Las páginas web de las entidades ofrecen información actualizada y simuladores muy prácticos. Existen algunos comparadores de precios como el del portal especializado www.zonabancos.com.ar con datos que se renuevan cada día. Para la comparación siempre hay que tomar la TNA no la Tasa Efectiva Anual.
La mayoría de los bancos grandes solicita hacerse cliente para constituir un plazo fijo, esto implica tener al menos una caja de ahorro que se puede sacar en el acto y –en muchos casos- sin costo alguno. El monto mínimo para un plazo fijo arranca desde los 1.000 pesos e incluso puede ser menor. A mayor plazo, la tasa de interés va bajando.
Los Plazos Fijos pueden constituirse de manera que los intereses se puedan cobrar mes a mes. Otro dato a tener considerar es que las cotizaciones de tasas de pizarras son muy inferiores a las que pagan los bancos por constituir las colocaciones por home banking. Las entidades quieren, por todos los medios, realizar las operaciones por canales automáticos (cajero, ATM o home banking).
Plazo Fijo con UVA
Este Plazo Fijo es una alternativa conservadora para quien desea “asegurarse” la inflación. El banco traduce la inversión en UVAs (Unidad de Valor Adquisitvo) que el jueves cotizaba en $27,47. Al final el período de colocación devuelve el equivalente en pesos de la misma cantidad de UVAs más una tasa de interés muy baja.
Por último está el Plazo Fijo en dólares. Esta inversión equivale a comprar divisas y tiene como ventaja una pequeña tasa de interés. Pero claro -en época de turbulencias- muchos argentinos siguen pensando que no hay nada más seguro que tener los dólares debajo del colchón.

About The Author

Redacción Economis

See author's posts